华纳集团成功发行国内首单次级永续票据

发布时间：2023-02-14 13:27:48 丨 浏览次数：

2月14日，华纳集团成功发行国内首单次级永续票据，最终发行规模5亿元，期限3+N年，主体/债项评级均为AAA，由招商银行和兴业银行联合承销。本笔次级永续票据创新性地将永续票据、次级债券的优势相结合，实现与国际次级永续债券条款接轨，系华纳集团在境内资本市场上的又一重要创新，搭建了企业直接在资本市场筹措资本金的融资通道，有效增强了企业的资本实力，降低了企业财务杠杆。

2023年以来，为进一步响应国资委“降低国有企业杠杆率，推动国有资本做强做优做大”的号召，华纳集团正式启动银行间市场永续票据的注册发行，同时秉承不断创新的精神，率先向协会申请注册首单次级永续票据，在交易商协会的大力支持下，经过积极沟通、反复论证，最终于2月成功注册45亿元额度，新产品在破产清偿顺序等关键条款上区别于普通永续票据。在当前债市情绪向好，发行利率下行的形势下，华纳集团把握时机，成功完成了额度内首期发行，5.28%的发行利率低于11月以来AAA地方国企3+N普通永续票据平均利率。

本次次级永续票据的成功发行，不仅标志着华纳集团在债券融资创新领域走在市场前沿，更为境内其他优质企业市场化减负债、去杠杆提供了新思路，对于提升公司资本市场形象和影响力、助力持续高质量发展起到积极作用。